2025年中央一号文件明确提出推广畜禽活体抵押融资贷款，将畜禽活体农业生产核心转化为金融机构认可的抵押标的，为推动地方特色养殖产业发展带来全新机遇。宁夏吴忠市地处国际公认的“黄金奶源带”，现已形成利通区五里坡、吴忠国家农业科技园区、青铜峡市牛首山三大奶牛养殖核心区，奶牛存栏量30.8万头，占宁夏奶牛存栏量的33%，规模化养殖率达到98%以上，饲草种植、奶牛养殖、乳品加工、冷链物流、印刷包装等上下游贯通的全产业链综合产值超过300亿元，占地区生产总值的32%左右，奶产业已发展成为吴忠市“六大”农业重点特色产业之一。
近年来，中国人民银行吴忠市分行坚持聚焦乡村振兴金融服务提升目标，积极探索拓宽农村抵质押物范围，推动盘活农村活体资产，为乡村振兴特色产业发展破解融资难题。目前，吴忠市开展活体抵押贷款的银行机构已增至10家，活体抵押贷款余额达到7亿元，支持养殖主体110户，其中奶牛活体抵押贷款余额6.2亿元。
政策赋能，破解活体抵押困局。随着农业产业现代化步伐加快，吴忠市养殖主体在规模化养殖、智能化升级、技术研发等领域的资金需求持续扩大。但在传统金融模式下，养殖主体往往缺乏符合标准的固定资产抵押物，导致融资需求无法有效满足。为解决这一问题，中国人民银行吴忠市分行联合市财政局、金融监管分局、农业农村局等相关部门建立吴忠市牛奶产业高质量发展包抓机制，形成“政府部门+商业银行+养殖企业”协调联动机制，先后出台《吴忠市促进牛奶产业平稳健康发展的实施方案》《吴忠市持续推进奶牛产业稳定健康发展政策措施》《关于积极解决当前奶牛养殖业融资贷款等问题的通知》《关于推进牛奶产业金融纾困工作的通知》等政策文件，鼓励支持金融机构将奶牛、肉牛、生猪等畜禽活体纳入抵质押物范围，积极创新畜禽活体抵押贷款产品，为金融机构办理活体抵押贷款提供政策支撑，有效破解养殖主体传统抵押融资困局。同时，充分利用支农支小再贷款政策工具，为金融机构发放活体抵押贷款提供优惠资金支持，切实提高金融机构办理活体抵押贷款的积极性。截至5月末，吴忠市直接投向奶产业的支农支小再贷款余额超过5亿元，占全市再贷款余额的14.8%。
深耕创新，打造多元融资矩阵。不同规模、不同发展阶段的养殖主体，资金需求和融资模式有着明显差异。为实现金融服务精准滴灌，推动活体抵押贷款精准匹配资金需求，中国人民银行吴忠市分行针对本地养殖主体经营实际，推动构建分层分类的活体抵押融资模式矩阵。引导金融机构加大创新力度，积极探索形成“1+N”活体抵押综合融资担保模式，依托中国人民银行动产融资统一公示系统进行登记，保险公司为活体抵押物投保进行风险防范，先后推出“活体抵押+担保”“活体抵押+信用”“活体抵押+银团贷款”等融资模式。
吴忠农村商业银行引入6家担保机构，实施“活体抵押+担保”模式，实现风险分担可管可控。青铜峡农村商业银行推出“活体抵押+信用”模式，根据养殖主体经营情况、现金流特点等，合理限定贷款额度和期限。农村商业银行系统积极推动银团贷款业务，有效满足养殖企业大额融资需求。建设银行、宁夏银行、邮储银行、农业银行等金融机构分别创新推出塞上奶牛贷、牛劲贷、牧业贷、智慧畜牧贷、活体抵押贷等多款活体抵押贷款产品，变动产为资产，变活体为活钱，不断推动降低融资成本，有效满足了养殖主体在活体抵押贷款模式下的多元化融资需求。
多维管控，打通动态监管闭环。活体抵押物具有监管难、确权难、易损耗、价值波动大等特点，加之近几年养殖产业行情持续低迷，金融机构办理活体抵押贷款风险攀升、挑战加剧。中国人民银行吴忠市分行聚焦难题精准发力，推动实施多维管控方式，强化活体抵押物动态监管体系，充分为活体抵押融资模式筑牢风险防线。指导金融机构制定规范动产和权利担保统一登记有关事项指引，依托人民银行动产融资统一公示系统解决活体抵押登记难题。2025年1—5月，全市动产融资统一登记公示系统办理活体抵押登记18笔，实现贷款业务、登记业务全覆盖。指导金融机构立足自身实际和养殖主体经营情况，构建政银担风险分担机制，推动降低信贷风险，综合运用市价法、收益法及保单法自行评估和第三方评估相结合，及时校正抵押活体价值。
同时，采取“自主监管”“第三方监管”“数码身份证监管”等方式，深化活体抵押物精细化监督管理机制。青铜峡农村商业银行将养殖主体活体抵押物监控视频连接至管户客户经理电脑进行远程实时监控，宁夏银行吴忠分行引入第三方监管公司实施驻场式监管，农业银行吴忠分行在中国人民银行动产融资统一登记公示系统对活体“数码身份证”耳标进行确权登记公示，连同保险公司、第三方监管机构依据耳标信息对活体抵押物进行实时监管，有效防范活体抵押物价值减少、出卖或灭失等造成的风险。