近日，招商银行、中国银行、交通银行、中信银行、浦发银行等多家银行推出信用卡分期利率优惠活动。部分期数的现金分期利率低至3%至4%左右，更有银行低至“2字头”，紧追未调价前的消费贷利率优惠。
综合多位受访专家观点来看，利率优惠被认为是把“双刃剑”，短期或能刺激银行业务增长，还可以助力提振消费。但长期来看，在可持续性存疑的同时，银行还需警惕信用过度下沉带来的风险积聚。
多家银行推出分期利息优惠
此番优惠力度比较大的是招商银行和中信银行。
招商银行推出的“e招贷”产品近期针对12期及以上的分期业务，特别推出了“限时1.7折”的专属优惠活动。经测算，优惠后，24期分期还款的折算年化利率为2.79%，12期分期还款的折算年化利率仅为2.76%。
中信银行“动卡空间”App显示，在首页“长期借款”版块，该行针对一年期及以上分期推出“限时1.9折”利息优惠。经测算，12期分期还款的年化利率为3.09%，24期分期还款的年化利率为3.19%。
部分国有大行也推出现金分期利息优惠活动，虽然优惠幅度不及上述两家股份制银行，但力度也不小。工商银行现金分期产品利息优惠为6折；交通银行现金分期产品针对一年及以上分期利息优惠为3.4折，优惠后分期折算年化利率降至5.46%至5.66%。
“不过，对于消费者而言，不能因为看到利率低就去申请现金分期，而要综合评估成本、信用影响及个人还款能力。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，“尤其要注意，信用卡现金分期资金不得用于买卖股票、债券等资本市场投资，不得用于黄金等投资性贵金属，也不得用于房地产投资和生产经营活动。一旦违规使用被银行查处，可能导致银行取消分期，要求立即还款，甚至还影响个人信用记录。”
“以量补价”抢市场激战正酣
值得一提的是，2025年年初，我国消费信贷市场利率一度持续下降，各家银行为争夺市场份额，不断突破利率下限。如此价格竞争被监管“踩刹车”，要求自4月1日起年化利率不得低于3%。
眼下，因现金分期业务属于信用卡部门业务，暂未受此限制。多家银行将战略重心进行转移，以突破性的利率优惠展开客户争夺。
多数专家将银行此番利率优惠解读为“以量补价”策略。“银行一方面通过降低利率来吸引客户，从而稳步扩大零售贷款规模，另一方面则通过严格把控贷款客户的准入标准，从源头上降低贷后不良风险。”娄飞鹏表示。
“在消费贷取消利率优惠后，部分利率敏感型客户流失。短期来看，降低现金分期利率，能将这部分对利率敏感的客户吸引到现金分期业务中，弥补部分客户缺失。但现金分期存在额度限制，难以满足大额消费场景的需求。另外，银行应防止因过度降低利率而导致风险积累。从长期来看，银行更应通过提供差异化、特定化的服务来增强客户黏性。”苏商银行特约研究员高政扬表示。
记者了解到，实际上，消费贷和现金分期业务在目标客群、资金用途等方面既有重合，也有差异。
消费贷主要面向有较大资金需求且偏好低利率的客户，通常为储蓄卡用户，目标是获取长期低息贷款；现金分期则更多服务于信用卡持卡人，满足短期流动性需求，其利率灵活性更高。“简单来说，消费贷更注重‘低利率+大额’，现金分期则偏向‘短期+灵活’。”高政扬认为。
对于消费者，专家建议，在选择现金分期时，需注意利率与费用透明度，银行宣传的“低利率”多为手续费折扣后的折算结果，实际成本需综合分期期数、手续费率计算，须确认是否包含其他费用（如管理费）。此外，消费者更要明确自身还款能力，量入为出，避免债务雪球，严防陷入“拆东墙补西墙”的恶性循环。
零售战略路径选择与调整
实际上，银行信用卡行业已告别“跑马圈地”时代。今年以来，交通银行、广发银行、民生银行等多家银行关停了信用卡分支机构，主动调整信用卡经营机构布局。
中国人民银行此前发布的《2024年支付体系运行总体情况》数据显示，截至2024年末，信用卡和借贷合一卡共7.27亿张，环比下降1.35%，同比下降5.14%；人均持有信用卡和借贷合一卡0.52张，对比2023年末的信用卡和借贷合一卡7.67亿张，2024年末减少了4000万张，连续9个季度下降。
新增用户困难、场景渗透压力加大以及产品权益运营遭遇挑战等行业共性问题，持续考验着银行的战略定力。当下，行业既要控风险，又要寻找增长空间。各家银行信用卡中心要根据自身资源和市场环境，选取不同的战略路径。
可以看到，无论是消费贷的价格大战，还是信用卡现金分期业务的“以量补价”，背后反映的都是银行零售业务承压。在上市银行2024年度业绩会上，零售领域尤其是信用卡不良风险受到市场关注。
专家认为，银行零售业务正处于拐点时刻，面对利润下滑和不良率上升的双重压力，银行业需要在战略坚守与调整之间找到平衡。未来，零售业务是否还是“一门好生意”，将取决于银行能否在挑战中找到新的增长点，重塑零售业务的增长曲线。